一、我的观点
①上周回顾
周五市场两极分化，权重方面，地产和部分国企概念大涨；中字头在分化，像中石油大涨，中石化小跌；金融板块也在分化，多元金融连板，四大行继续新高，但是券商小跌。而另外一边创业板跌幅超2%，泛科技、新能源、生物制药跌幅都很大。所以，市场反弹的初期首先方向很重要，其次反弹持续性的关键是主线板块能否站出来。目前的主线是围绕着央企市值管理，多元金融和中字头、国企改革。周末又强化了房地产。
②周末消息
1.宏观层面：其一，监管层周末进一步优化了融券机制，全面暂停限售股出借，简单来说转融通这项被人诟病的制度算是堵上了漏洞；其二广州购买面积120平以上住房，不再纳入限购范围，这是这轮地产政策中一线城市最大的放松力度。
2.行业层面：（周末热点，这个只作为情绪观察，别去追别去追别去追）
①浦东概念:中办、国办印发《浦东新区综合改革试点实施方案(2023-2027年)》
②房地产:金融监管总局称，近期将加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;住建部表示，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，充分赋予城市房地产调控自主权。
③海南股:海南省人大常委会将聚焦a保障自贸港封关运作准备，灵活运用自贸港法规、经济特区法规:-般地方性法规制定权，加强制度集成创新立法。
④HBM:韩国将把HBM技术指定为国家战略技术并将为三星电子和SK海力士等HBM供应商提供税收优惠。
⑤美国商务部长雷蒙多26日告诉路透，将要求云端公司调查了解，哪些用户透过云端资料库来训练人工智慧(AI)模型；美国已对晶片实施出口管制，还要关闭中国大陆透过云端数据来实施恶意行动
③下周策略
我们之前讲过，A股下跌的主要因素是经济下行，主因就是房地产下行，导致地方债务高，所以资本市场输送流动性给实体经济。负债较深肯定在投资端就无法发挥；所以地产问题与地方债问题是压垮经济的两个核心因素。而经济问题又反噬到资本市场；所以A股走了慢慢熊市。
本周国资委提出市值管理纳入绩效考核，从这个角度来看，应该是股东们通过转融通给地方债输送流动性的效果已经达到了，而且一些地方债问题应该是得以解决了；所以要重新做市值管理了。要不然哪来的底气。债务问题得到一定解决，那么之前缩信用的做法是不是就到头了；就应该又可以开始扩信用了。这个时候，重启地产刺激政策，应该就会更有效果了。
所以当下影响市场的三大问题，地方债，转融通减持，IPO常态都出现好转预期了，那么接下来就真的要看看市场能否恢复正常了，个人预期市场的转折点应该是真的到来了。
内部问题缓解，外部的风险对A股影响就小了。周四晚间，特斯拉暴跌12%，周五晚间英特尔暴跌11.9%。下周四是美联储的议息会议，此次会议降息的概率几乎为0，核心是美联储的表态，会给美股短期造成波动。影响A股情绪。
二、四大板块及龙头个股（情绪专用）
1.浦东概念：重视国资改革叠加市值管理的这些国资概念股。指数短线反转时出现的新题材，这样力度的连板题材已经很久没见到了。周二是启动，周三前排一堆一字开始大幅发酵，周四周五依然是加速，目前第一次分歧都还没出。下周前排就要开板。
2.房地产：周末政策利好，周四周五地产延续强势，尤其是周五小票走了加速，明天还会延续强势，那地产大票也会有补涨，但预期已经到了高潮，和上周四的中字头差不多，所以要买赶早，晚了就不要去追，套利为主；小票则会被接力。
3.近端次新股：之前这些次新里的限售股股东把限售股基本都出清借出去卖空了，所以这下空头应该被截断了，有利于次新的炒作。也会有被出借的限售股被重新买回还券。
4.创业板权重：大科技、新能源、医药医疗；本周就科技里面光模块细分，趋势还没有走坏，只是不在风口上，其他都还在下降通道；尤其是被集体做空的科技，接下来会出现买回还券增量。但当下多元金融、中字头和地产股还在热炒阶段中，那估计还是会分流大科技、新能源等的流动性；节奏上要等到中字头和房地产分歧后，才会出现像样的反弹了。
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